目標(biāo)與理念
我們風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過建立行之有效的風(fēng)險管理政策、制度、系統(tǒng)和流程，確保投資活動在可接受風(fēng)險范圍內(nèi)有序運作，實現(xiàn)股東權(quán)益最大化。
我們倡導(dǎo)全面風(fēng)險管理理念，風(fēng)險管理活動覆蓋所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投后各個階段，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類、投資策略/子策略等各個層級。
體系與機制
針對投資活動中的市場、信用、操作、流動性、戰(zhàn)略、法律、聲譽和國家等各種風(fēng)險，中石融投建立了包括執(zhí)委會、風(fēng)險管理委員會（以下簡稱“風(fēng)委會”）及各相關(guān)部門在內(nèi)的全面風(fēng)險管理組織體系，對風(fēng)險實行分類、全面管理。
風(fēng)委會根據(jù)董事會和執(zhí)委會制定的政策，進(jìn)行風(fēng)險管理相關(guān)事項的決策，主要職責(zé)包括：審議公司風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、制度和政策；審定公司總體風(fēng)險限額及分配方案；審定全面風(fēng)險管理報告和風(fēng)險評估報告；審定重大風(fēng)險、重大事件以及重要業(yè)務(wù)流程的評估標(biāo)準(zhǔn)、管理制度以及內(nèi)控機制；定期評估公司資產(chǎn)配置的風(fēng)險狀況及風(fēng)險限額的執(zhí)行情況；審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險事件的解決方案；審議執(zhí)委會授權(quán)的有關(guān)風(fēng)險管理的其他重大事項。
風(fēng)委會由董事長兼首席執(zhí)行官、總經(jīng)理、相關(guān)副總經(jīng)理、首席風(fēng)險官，以及風(fēng)險管理部、法律合規(guī)部、公關(guān)外事部、資產(chǎn)配置部、投資運營部、財務(wù)部、內(nèi)審部、辦公室和研究部等部門的負(fù)責(zé)人組成，對公司投資和運營中面臨的風(fēng)險進(jìn)行集中審議。其他公司領(lǐng)導(dǎo)和投資部門負(fù)責(zé)人視情況列席風(fēng)委會會議。
風(fēng)委會下設(shè)兩個專業(yè)子委員會——操作風(fēng)險管理委員會和估值委員會。操作風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)審議操作風(fēng)險管理政策及相關(guān)制度，審定操作風(fēng)險報告，并對操作風(fēng)險事件的調(diào)查處置和行動計劃的落實情況進(jìn)行監(jiān)督。估值委員會主要負(fù)責(zé)審核公司估值會計政策和估值報告，審核批準(zhǔn)用于估值的市場價格及參數(shù)的來源，審核批準(zhǔn)估值模型及公允價值的調(diào)整。
我們的全面風(fēng)險管理體系包括：
三個層次的制度體系：包含基本制度、具體制度（各風(fēng)險類別管理辦法）、操作制度（風(fēng)險管理指引）在內(nèi)的三層級風(fēng)險管理制度體系；為公司科學(xué)、規(guī)范、有序開展風(fēng)險管理提供堅實制度保障。
三級流程的管理體系：覆蓋公司層面、跨部門和部門內(nèi)部的三級流程管理體系；規(guī)范了投資類、管理與支持類、監(jiān)督檢查類活動的業(yè)務(wù)流程和操作細(xì)節(jié)，提升了公司經(jīng)營管理的規(guī)范化水平和效率。
三道防線的組織架構(gòu)：第一道防線：投資部門充分了解投資產(chǎn)品風(fēng)險，并在投資過程中遵循公司各項風(fēng)險管理規(guī)章制度；第二道防線：風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)根據(jù)公司風(fēng)險預(yù)算，對不同資產(chǎn)類別設(shè)定風(fēng)險限額；制定、完善風(fēng)險管理框架、制度和流程；會同法律合規(guī)部、公關(guān)外事部等進(jìn)行全面風(fēng)險管控；第三道防線：內(nèi)審部和紀(jì)檢監(jiān)察部負(fù)責(zé)監(jiān)督、檢查、評價公司投資程序合規(guī)性和風(fēng)險管理及內(nèi)控體系的有效性，并督促、指導(dǎo)整改工作。
各類風(fēng)險管理
中石融投系統(tǒng)構(gòu)建涵蓋宏觀、中觀、微觀的一體化風(fēng)險管理體系，建立總組合集中度風(fēng)險管理指引，完善投資風(fēng)險預(yù)警及資產(chǎn)風(fēng)險分類管理辦法，優(yōu)化部門架構(gòu)，突出風(fēng)險管理的全面性、統(tǒng)一性與大局觀。
面對重大風(fēng)險沖擊，公司開啟危態(tài)風(fēng)險管理模式，啟動突發(fā)事件跟蹤機制，完善風(fēng)險預(yù)警體系，增加預(yù)警溝通頻率及針對性，提升危機響應(yīng)速度；建立后市推演分析框架，強化前瞻性風(fēng)險分析及對策建議；完善應(yīng)對極端情形的業(yè)務(wù)連續(xù)性管理機制與預(yù)案；完善負(fù)面清單動態(tài)管理機制，強化底線風(fēng)險因素監(jiān)測；深入開展投資項目投前風(fēng)險識別和評估、投后風(fēng)險監(jiān)測工作，形成常態(tài)化投后管理檢查機制；完善各類風(fēng)險管理工具，科學(xué)、及時對現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行估值。
針對市場風(fēng)險
公司完善從宏觀到市場再到組合的全方位風(fēng)險監(jiān)控體系，強化總組合投資風(fēng)險管理的同時，聚焦重點領(lǐng)域和重大風(fēng)險，對傳統(tǒng)資產(chǎn)，以及風(fēng)險配置、對沖基金、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源商品等另類資產(chǎn)進(jìn)行全面體檢式專題分析，通過資產(chǎn)分類和預(yù)警，強化非公開市場風(fēng)險管理的有效性和針對性。
針對信用風(fēng)險
公司定期發(fā)布《主權(quán)信用風(fēng)險報告》，對國家與地區(qū)信用的潛在風(fēng)險進(jìn)行分析與預(yù)警；修訂《交易對手信用風(fēng)險管理辦法》，完善交易對手差異化管理機制；持續(xù)跟蹤投資對象信用風(fēng)險變化。
針對內(nèi)控與操作風(fēng)險
公司系統(tǒng)修訂《內(nèi)部控制基本制度》，完善內(nèi)部控制治理架構(gòu)、重點內(nèi)控要求和檢查評價機制；加強關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的內(nèi)控制度建設(shè)，健全化解各類風(fēng)險的長效機制；加強外部重大風(fēng)險跟蹤研判，提前部署防范措施，完善應(yīng)急預(yù)案體系，開展極端情形業(yè)務(wù)連續(xù)性演練。
針對聲譽與合規(guī)風(fēng)險
公司嚴(yán)格遵守投資接受國或地區(qū)的法律法規(guī)，尊重當(dāng)?shù)厣缜槊褚?，依法合?guī)做好信息披露工作，強化聲譽風(fēng)險研判和提示，2021年初出臺《聲譽風(fēng)險管理辦法》及配套指引，以實際行動努力塑造負(fù)責(zé)任的社會公民和受人尊重的合作伙伴的良好形象。